Menu
Income Marketplace on ainus P2P-investeerimisplatvorm, millel on rahavoogupuhver – ainulaadne mehhanism, mis on loodud teie investeeringu kaitsmiseks isegi juhul, kui laenu väljastaja peaks pankrotti minema.
TURVALISUSE RAAMISTIK
P2P-platvormide investoritel on kaks erinevat riski: laenuvõtja maksejõuetus ja laenu väljastaja maksejõuetus. Enamik P2P-platvorme pakub vaid ühte kaitsetasandit. P2P-investeeringute turvalisuse osas on Income ainus platvorm, mis käsitleb mõlemat peamist investoririski spetsiaalsete mehhanismide abil.
Kui laenuvõtja jääb tagasimaksetega rohkem kui 60 päeva hiljaks, on laenu väljastajal lepingujärgne kohustus osta laen teilt tagasi, tagastades teile kogu põhisumma ja kogunenud intressid. See aitab vähendada laenuvõtja maksejõuetusriski.
Income Marketplace’i eksklusiivne mehhanism. Kui laenu väljastaja satub ise maksejõuetusse või läheb pankrotti, käivitub rahavoogupuhver, mille eesmärk on tagada, et investoritele makstakse tagasi esmajärjekorras tagasinõutud vahenditest, enne kui laenu väljastaja midagi saab. See käsitleb LO-ga seotud makseriski.
Igal laenuandjal on iga laenu osas osalus (juniorshare), mis on investorite nõuetele allutatud. Maksejõuetuse korral katab see osalus kahjud esimesena, mis tähendab, et investorid on struktuuriliselt tagasimaksmise järjekorras esimesed, mitte ainult lubaduse põhjal.
PLATVORMIDE VÕRDLUS
Enamik P2P-platvorme piirdub ühe kaitsetasandiga. Income on ainus platvorm, mis käsitleb mõlemat peamist investorite riski spetsiaalsete mehhanismide abil.
| Security feature | Income Marketplace | Typical P2P platform |
|---|---|---|
| Buyback Obligation (60-day) | Yes, on all loans | Common |
| Protection against LO default | Yes, via Cashflow Buffer | Not on most platforms |
| Cashflow Buffer (structural) | Exclusive to Income | Not available |
| Junior Share (investors repaid first) | Contractually subordinated | "Skin in the game" only (equal loss) |
| Independent financial due diligence per LO | Rigorous, sets buffer level | Varies by platform |
| Bank proof required for LO loan data | Required ("Sanity Check") | Rarely required |
Laenu väljastaja peab laenu tagasi ostma
Sõltumata laenuvõtja maksevõime taastumisest
1. tase — kehtib kõigi laenude puhul
Tagasiostukohustus on lepinguline kohustus, mis kaasneb iga Income Marketplace’i laenuga. Kui laenuvõtja jätab laenu tagasimaksmise rohkem kui 60 päeva jooksul tasumata, on laenu väljastajal lepingujärgne kohustus see laen sinult tagasi osta.
Kui tagasiostu tingimus täitub, saate tagasi kogu investeeritud põhisumma koos selleks hetkeks kogunenud intressidega, sõltumata sellest, kas algne laenuandja on laenuvõtjalt ise raha edukalt tagasi saanud.
Enamik kaasaegseid P2P-platvorme pakub tagasiostugarantiid juba standardina. Income Marketplace läheb aga veelgi kaugemale, pakkudes kaht täiendavat kaitsetasandit, mis kaitsevad tõsisema riski eest: laenuandja enda maksejõuetuse eest.
2. kiht — ainult Income Marketplace’is
Laenu väljastaja maksejõuetust (risk b) ei kata enamikel platvormidel ühtegi täiendavat tagatist. See tähendab, et kui laenu väljastaja ei suuda oma tagasiostukohustust täita või läheb pankrotti, puudub investoritel mis tahes tagatis, mis tagaks neile raha tagasisaamise.
Income Marketplace on ainus platvorm, millel on rahavoogupuhver, mis kaitseb investoreid selle riski eest.
Kui algataja satub maksejõuetusse ja Income võtab tema portfelli üle, suunatakse kogu sellest portfellist saadav kasum koos algataja tagapoolse osalusega esmajärjekorras ainult investorite põhisumma ja intresside tagasimaksmiseks. Alles pärast seda, kui investoritele on kõik võlad täielikult tagasi makstud, kantakse allesjäänud vahendid üle algatajale.
Sõltumata laenuvõtja maksevõime taastumisest
Makse tehakse alles pärast seda, kui investorid on oma kahju täielikult hüvitatud
Laenu kasumlikkus + riskikorrigeerimised + tagatisosa
Tulu läheb portfelli. 100% kasumist ja Junior Share’ist suunatakse esmajärjekorras investorite tagasimaksmiseks.
10% kuulub LO-le, kahju tekkimise tõenäosus on võrdne. Maksejõuetuse korral jagatakse kahju proportsionaalselt nii 10% kui ka 90% osaluse vahel.
10% on investorile kuuluvast 90%st madalama prioriteediga. Maksejõuetuse korral makstakse esmalt tagasi 90%. 10% katab kahjumid.
Junior Share ( Allutatud osak)= kooskõla ja turvalisus.
Skin in the Game = ainult ühtlustamine.
3. kiht — Ühtlustamine ja turvalisus
Paljud P2P-platvormid kasutavad põhimõtet „skin in the game”, mille kohaselt laenu väljastaja omab koos investoritega protsenti igast laenust. See ühtlustab stiimuleid, kuid maksejõuetuse korral on nii laenu väljastaja kui ka investori osalusel võrdne kahju tekkimise tõenäosus.
Income Marketplace kasutab selle asemel nn „junior-aktsiat”. Nimetus pärineb võlakapitali valdkonnast: junior-võlakirjad on tagasimaksmise osas madalama prioriteediga kui senior-võlakirjad. Maksejõuetuse korral makstakse junior-võlakirjade omanikele välja alles pärast seda, kui senior-võlakirjade omanikud on saanud oma võlad täielikult tagasi.
Oluline on märkida, et tagatud osa ei ole riskitaseme kindel näitaja. Income Marketplace määrab selle kindlaks põhjaliku finantsanalüüsi alusel. Kui laenu kvaliteet on piisavalt kõrge, võib tagatud osa olla 0%, kuid investorid on tagasimaksmisel struktuuriliselt ikkagi eelistatud.
Tõeline lahendatud näide
Kasutades Income Marketplace’i enda avaldatud näidet: 1 000 laenu, üks laenuandja jääb maksetega hiljaks. Siin on täpselt kirjeldatud, kuidas rahavoogupuhver teid kaitsta püüab.
Income Marketplace tugineb oma kehtivatele lepingutele kohalike inkassofirmadega ja võtab investorite nimel üle kogu 1 000 laenust koosneva portfelli.
800 laenu, mille puhul laenuvõtjad tasuvad laenu õigeaegselt, jätkuvad tavapäraselt ning laenuvõtjate tagasimaksed laekuvad investoritele graafiku kohaselt otse.
200 halva laenu katmiseks kasutatakse rahavoogupuhvrit: algse laenuandja tagatisosa ning kõigi 1 000 laenu ülejääv tulu suunatakse nende laenude tagasimaksmiseks algse graafiku kohaselt.
Nii toimib rahavoogupuhver praktikas. Peamine järeldus: laenude 100% tagasimaksmine ei ole vajalik. Puhver on mõeldud realistliku maksejõuetuse taseme katmiseks. Income Marketplace arvutab välja vajaliku nooremate osakute taseme nii, et isegi stressistsenaariumite korral oleks eesmärgiks investoritele laenude täielik tagasimaksmine, enne kui laenu väljastajale antakse luba laenude noteerimiseks.
Rahavoogupuhvri turvalisus sõltub täielikult selle aluseks olevast hoolikast kontrollist. Siin on kirjeldatud, mis toimub enne, kui laenuandjale antakse luba oma pakkumiste avaldamiseks Income Marketplace’is.
Income’i meeskond arutab algataja toodet ning käsitleb kahte kõige olulisemat laenuprotsessi: laenutaotluse hindamist ja sissenõudmise metoodikat.
Iga laenuandja ja tema aktsionärid läbivad põhjaliku „Tunne oma klienti” (KYC) ja rahapesuvastase nõuetekohase hoolsuse kontrolli, sealhulgas sanktsioonide kontrolli, poliitiliselt mõjukate isikute (PEP) kontrolli ning lõpliku tegeliku omaniku kontrolli. Me järgime seda standardit, et vastata nii kehtivatele kui ka eeldatavatele regulatiivsetele nõuetele.
Laenuportfelli põhjalik analüüs, mille keskmes on „ajalooline tagasimaksekoefitsient“, mis näitab, kui palju raha portfell tegelikult toodab. Sellele järgneb tavaliselt mitu vooru täiendavaid küsimusi.
Põhjalik finantsanalüüs, milles pööratakse erilist tähelepanu likviidsus- ja maksevõime näitajatele ning milles tuvastatakse varade ülehinnatuse, ebapiisava omakapitali või maksejõuetuse riski märke.
Laenuandja peab esitama pangakinnituse kõigi väljamakstud ja laekunud rahasummade kohta, mis tõendab, et laenuportfelli andmed on tegelikud ja usaldusväärsed ning ei ole võltsitud.
Arvutatud tagasimaksekoefitsiendi ja kõigi tuvastatud riskide põhjal. Junior-osa tase on iga algataja puhul individuaalne ning see on määratud nii, et isegi stressistsenaariumite korral oleks eesmärgiks investoritele täielik tagasimakse.
Income Marketplace’i finantsanalüüs
Üldiselt peab laenuandjal olema vähemalt piisav tagasimaksekoefitsient, et tagada meie investoritele lubatud intress investeeritud rahalt.
Meie hoolsuskohustuse meeskond lükkas lõppetapis tagasi vaid ühe taotluse, kuna tagasimaksekoefitsient oli ebapiisav ja pangakontode kooskõlastamise süsteem puudulik, ning veel mõned taotlused varasemates etappides. Nõudmised ongi kavandatud kõrged.
Ei. Junior-osa määramise protsess on iga laenuobjekti puhul erinev, kuna peame arvestama nii turule kui ka laenuandjale omaseid asjaolusid. Kui laenu kvaliteet on piisavalt hea, võib junior-osa olla 0% ja investorid on tagasimaksmisel struktuuriliselt ikkagi eelistatud.
KORDUVAD KÜSIMUSED
Kõik, mida investorid küsivad P2P-investeeringute turvalisuse kohta Income Marketplace’is.
Alusta investeerimist laenudesse, mille tootlus ulatub kuni 15 % aastas.